A tecnologia vem nos surpreendendo e quebrando paradigmas de forma intensa e rápida nos últimos anos. Mudamos nossa forma de nos relacionarmos e de nos comunicarmos, e ,hoje, pertencemos e nos pertencemos ao facebook, ao instagram , ao tik tok e nos mostramos enquanto profissionais no linkedin.
Nos falamos e fazemos negócios pelo what’s up e nos reunimos pelo zoom, pelo skipe e pelo teams ,profissões desapareceram e novos profissionais da rede e para rede surgiram em uma velocidade jamais vista tanto na destruição quanto na criação de empregos, mas ninguém jamais imaginaria que o poder das redes pudesse chegar de forma avassaladora ao mercado financeiro no coração do capitalismo mundial, em Wall Street.
O movimento que vem sendo chamado de a revolta ou a vingança das sardinhas teve início nas bolsas americanas. O movimento é liderado por uma corretora chamada ROBINHOOD e está deixando de cabelo em pé , a SEC, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, o Congresso americano e o próprio governo que ainda não encontraram uma forma de impedir, de deter ou punir os movimentos de compra orquestrados pelos investidores pessoas físicas, as sardinhas, de ações recomendadas para a venda por grandes fundos de investimento, os tubarões, nesse caso, americanos.
Vou explicar, tim , tim por tim , tim , mas antes quero dizer que no ano passado dois grandes fundos,tubarões, brasileiros fizeram a mesma coisa, e, encheram a pança de sardinhas …
Os fundos analisam empresas e emitem relatórios justificando a compra ou venda de determinada ação da sua carteira, mas esses relatórios que , é claro, influenciam e mudam a trajetória dos preços das ações em bolsa,fazem parte há anos da dinâmica do mercado.
A novidade é que as sardinhas , organizadas em rede social , resolveram dar um squeeze(vou explicar mais a frente) nos tubarões que até então se sentiam os donos do mar do mercado acionário , e, se a moda pega , e se o movimento começar a ser replicado em todas as bolsas passaremos por um tsunami e depois por uma mudança jamais vista no mercado de capitais em nível mundial.Estamos vivendo um momento histórico.
Como a maior economia de mercado do planeta vai impedir investidores pessoas físicas de se organizarem para comprar a ação x,y ou z? Na semana passada as ações da GAMESTOP dispararam novamente…
Juntamente com as ações da AMC, uma das maiores redes de cinema americana,arrasada com a pandemia, e, até da American Airlines depois de um balanço menos pior do que se esperava.Mas o comportamento mais agressivo teve por base as ações da Gamestop , uma rede de lojas de varejo que vende consoles e jogos eletrônicos.Com o avanço da tecnologia , o mercado de jogos foi migrando para o digital que passou a oferecer também jogos gratuitos e a comercialização on line foi ganhando mercado e a Gamestop perdendo…
Nos últimos anos suas ações passaram a ter um comportamento frenético com grandes altas , quando surgiam rumores de que um investidor estratégico poderia assumir o controle , e, passado o boato , as ações voltavam a derreter na bolsa.
Mas isso até algumas semanas atrás quando ela foi eleita pelos usuários( cerca de 40.000)do fórum WallstreetBets, do REDDIT, nos EUA, como a bola da vez para a compra e para a vingança dos investidores pessoas físicas em cima dos tubarões de Wall Street que tinham posições gigantescas vendidas no papel tanto em opções (direito de comprar e ou de vender uma ação a um determinado preço em um determinado período de tempo)quanto em papéis alugados que tem que ser devolvidos aos seus proprietários.
Como eu disse antes, a precificação das ações no mercado sempre funcionou na direção dos relatórios dos tubarões que depois de montar suas posições vendidas comunicavam ao mercado as suas razões e o próprio mercado engrossava a tendência, e, vendia junto gerando cada vez mais ganhos para os tubarões que ao atingirem suas metas comunicavam , de novo , ao mercado que estavam zerando a venda de ações de determinada empresa, e, fazendo com que o papel perdesse a pressão vendedora e voltasse a subir.
Aqui no Brasil , no final de 2019 , o fundo carioca Squadra apontou fraudes contábeis no balanço da Resseguradora IRB, montou essa estratégia e lucrou bastante, as ações da Resseguradora IRB caíram de cerca de R$42,00 para R$5,00 em um curto período de tempo.
É essa lógica que os fórums de investimento estão desafiando. Na semana passada o FarialimaBets entrou pesado na compra de IRB e o papel disparou na quinta feira, obrigando a B3 a adotar a estratégia de leilões seguidos na sexta feira para impedir um case GAMESTOP tupiniquim com as ações da resseguradora, na quinta e na sexta as ações oscilaram mais de 20%.
O nome disso no mercado é short squeeze , ou, no bom português, encurralar os vendidos que geralmente são grandes fundos que escolhem empresas em período de grande sofrimento como foi o caso da Gamestop,AMC e American Airlines nos EUA ,e, organizados em redes, os pequenos investidores começam um processo intenso de compras de opções e da própria ação forçando os tubarões a zerarem suas posições vendidas.
Até sexta feira as perdas dos fundos somavam cerca de US$20 bilhões de dólares e um deles, o Melvin, muito vendido em Gamestop, que subiu só na semana passada 400%, teve perdas de quase US$3 bilhões.E, no apagar das luzes da semana passada, as sardinhas já ensaiavam um movimento de alta nas cotações da prata que só na madrugada deste domingo já registrava uma alta de mais de 10% com o preço da commodity atingindo a máxima dos últimos oito anos.
O que virá daqui pra frente será histórico, mas uma coisa é certa, para o bem ou para o mal a tecnologia e o poder das redes sociais chegou ao mercado financeiro.
Rita Mundim é economista, mestre em Administração e especialista em Mercado de Capitais e em Ciências Contábeis
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